Investieren in Gold ETFs / ETCs: die besten im Vergleich
Author
Johannes Florian Lang
Geprüft von
Reza Machdi-Ghazvini, CAIAGold gehört zu den ältesten und beliebtesten Anlagemitteln der Welt. Es gilt als sichere Investition, die tendenziell an Wert gewinnt und auch Krisen relativ robust übersteht.
Immer mehr Anleger bevorzugen mittlerweile jedoch den Kauf von Gold ETFs, statt des Edelmetalls an sich. Das liegt daran, dass die An- und Verkaufsspanne bei Gold ETFs deutlich geringer ist, als beim Kauf eines Goldbarrens.
An Anbietern mangelt es nicht, was die Auswahl nicht gerade einfach macht.
Deshalb findest du in diesem Artikel:
Wie du in Gold investieren kannst: ETFs vs. ETCs
Der Begriff ETC steht für Exchange Traded Commodities, was so viel wie börsengehandelte Rohstoffe bedeutet. Bekannte börsengehandelte Rohstoffe sind beispielsweise Rohöl, Baumwolle, Soja, Weizen, Eisen oder Gold.
Bei einem Gold ETC Kauf erwirbst du Gold zum aktuellen Börsenpreis, welcher fast eins zu eins dem effektiven Goldpreis entspricht.
Im Gegensatz zum Kauf eines Goldbarrens auf der Bank besitzt du beim ETC Kauf das Gold nur virtuell in deinem Portfolio. Du bekommst also nicht das physische Gold zu dir nach Hause geschickt.
Genau so ist es übrigens auch beim Gold ETF. ETFs müssen aber theoretisch mehrere Anlagen umfassen, weshalb es seit 2013 in Deutschland keine Gold-ETFs mehr gibt.
Was ist besser ETC oder ETF?
Sowohl Gold ETCs, als auch Gold ETFs werden über die Börse gehandelt und bieten den Vorteil, dass die An- und Verkaufsspanne geringer ist als beim physischen Kauf von Gold.
Allerdings haben Gold ETCs zwei entscheidende Vorteile gegenüber ETFs:
Der erste Vorteil der Gold ETCs liegt darin, dass sie im Gegensatz zu Gold ETFs in Deutschland problemlos gekauft werden können. Deutsche Broker dürfen dir nämlich aus rechtlichen Gründen keine Gold ETFs verkaufen. Du kannst Gold ETFs daher nur über ausländische Broker erwerben, was ebenfalls nicht empfehlenswert ist, sofern du deinen Wohnsitz in Deutschland hast.
Der zweite Vorteil von Gold ETCs ist die Absicherung: Gold ETCs gelten in Deutschland als Sondervermögen, das im Falle einer Insolvenz des Emittenten geschützt ist. Bei Gold ETFs ist dies nicht der Fall.
Welche Gold ETFs & ETCs gibt es? Die 5 besten im Vergleich
Weltweit gibt es eine Vielzahl an verschiedenen Gold ETFs und ETCs.
Wie bereits erwähnt, kannst du über deutsche Broker ausländische Gold ETFs jedoch nicht kaufen. Deutsche Gold ETFs gibt es ebenfalls nicht mehr. Das Gleiche gilt übrigens auch für alle anderen Länder der EU.
Das einzige deutschsprachige Land, in welchem du Gold ETFs kaufen darfst, ist die Schweiz. 2 Beispiele stellen wir dir im Anschluss vor.
Aufgrund der Vorteile, die ETCs bieten, ist es daher sinnvoller, in Gold ETCs anstelle von Gold ETFs zu investieren, vor allem wenn dein Wohnsitz in Deutschland oder Österreich ist. Die bekanntesten ETCs und ETFs stellen wir dir jetzt vor (Stand: 09/2022).
Bekannte Gold ETCs
#1 Invesco Physical Gold A
Der Invesco Physical Gold A ist mit einer Fondsgröße von über 14 Mio. € der größte Gold ETC. Er ist physisch gesichert und hat eine Total Expense Ratio (TER) von 0,12 % pro Jahr.
#2 iShares Physical Gold ETC
Mit 13,9 Mio. € Fondsvolumen ist der iShares Physical Gold ETC der größte ETC von Blackrock und der zweitgrößte Gold ETC überhaupt. Er ist auch physisch gesichert und hat eine TER von ebenfalls 0,12 % pro Jahr.
#3 Xetra-Gold
Xetra Gold gehört zu den beliebtesten Gold ETCs in Deutschland. Er hat ein Volumen von 13 Mio. €, ist auch physisch gesichert und hat eine TER von 0,00 %!
Bekannte Schweizer Gold ETFs
ZKB Gold ETF
Der mit Abstand größte Gold ETF aus dem deutschsprachigen Raum ist der ZKB Gold ETF, mit über 8 Mrd. CHF. Er wird von der Zürcher Kantonalbank mit Sitz in der Schweiz geführt. Den ZKB Gold ETF gibt es sowohl in einer Version in Schweizer Franken, als auch in einer Version in US-Dollar. Die TER liegt bei 0,40 %.
iShares Gold ETF (CH)
Ebenfalls beliebt ist der iShares Gold ETF vom US-Giganten BlackRock. Neben dem Invesco Physical Gold ETF ist der iShares Gold ETF mit über 600 Mio. € einer der größten Gold ETFs, welcher weltweit auf dem Markt erhältlich ist und eine TER von 0,19 % hat.
Wie funktioniert ein Gold ETF? Deswegen sind sie in der EU verboten
Gold ETFs bilden den Goldpreis beinahe eins zu eins ab. Im Unterschied zu herkömmlichen ETFs beinhalten sie aber nicht mehrere Anlageprodukte, wie verschiedene Aktien, Obligationen etc., sondern nur Gold.
Deswegen sind Gold ETFs in Deutschland, in Österreich und in der ganzen restlichen EU verboten.
Das einzige deutschsprachige Land, in welchem du Gold ETFs kaufen kannst, ist die Schweiz. Alternativ ist es möglich, Gold ETFs bei Brokern aus den Vereinigten Staaten von Amerika, aus Singapur oder aus verschiedenen Karibik-Staaten wie Panama, den Kaimaninseln oder den Bahamas zu erwerben.
Hierfür solltest du aber unbedingt die Seriosität des Brokers genau prüfen und abklären, ob du in Deutschland dafür die nötigen rechtlichen Rahmenbedingungen erfüllst. Wenn du den Wohnsitz in der EU hast, empfehlen wir dir, in die Gold ETCs als Alternative zu investieren.
Häufig gestellte Fragen
Nun möchten wir dir noch 3 häufig gestellte Fragen beantworten.
Sind Gold ETFs steuerfrei?
In Deutschland und Österreich kannst du keine Gold ETFs kaufen, wodurch auch keine Steuer fällig wird. Wenn du in der EU wohnst, jedoch Gold ETFs aus dem Ausland kaufst, begibst du dich in eine rechtliche Grauzone.
Wir würden dir empfehlen, solche Investitionen gut durchzuplanen, dich von einer Fachperson beraten zu lassen und dem Steueramt nichts vorzuenthalten.
Was ist ein Physical Gold ETF?
“Physical” ist englisch und bedeutet “physisch”. Ein physical Gold ETF ist mit physischem, also echtem Gold, hinterlegt und abgesichert. Wir empfehlen dir beim Kauf von Gold ETFs bzw. ETCs darauf zu achten, dass sie “physical” sind.
Ist Xetra Gold ein ETF?
Xetra-Gold ist eine Schuldverschreibung, die nicht als Sondervermögen gilt. Sie ist aber jederzeit zu mindestens 100 Prozent mit physischem Gold hinterlegt. Xetra Gold ist kein ETF im klassischen Sinne und ist in Deutschland legal.
Fazit
Gold ETFs sind eine interessante Methode, wie du kostengünstig, einfach und effizient in Gold investieren kannst. Du verzichtest auf Transport, Lagerung und die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis ist viel kleiner als beim physischen Goldkauf.
Allerdings sind Gold ETFs in der Europäischen Union nicht erlaubt. Falls du deinen Wohnsitz also in Deutschland, Österreich oder einem anderen EU-Land hast, kannst du lokal keine Gold ETFs kaufen.
Daher solltest du dir überlegen, ETCs als Alternative zu wählen, wenn du in Gold investieren möchtest - vor allem, wenn du in Deutschland oder Österreich wohnst. Sie bieten dir zusätzliche Vorteile, die eine Investition attraktiv machen.
In der Schweiz hingegen sind Gold ETFs legal und weit verbreitet. Möchtest du dennoch Gold ETFs kaufen, obwohl du in der EU wohnst, wirst du bei ausländischen Anbietern fündig. Allerdings solltest du strukturiert vorgehen und keine Gesetze brechen.