Thesaurierende ETFs: so funktionieren sie
Author
Reza Machdi-Ghazvini, CAIAMöchtest du in ETFs investieren und fragst dich, was thesaurierend bedeutet? Das geht vielen so, die das Wort bei ihrer ETF Suche zum ersten Mal hören. ETFs kommen in allen möglichen Ausführungen und ein zentraler Unterschied ist die Art der Gewinnverwendung.
So gibt es thesaurierende und ausschüttende ETFs. Während ausschüttende ETFs die Dividenden an dich auszahlen, funktioniert die Gewinnverwendung bei thesaurierenden ETFs etwas anders.
In diesem Beitrag erfährst du alles, was du zum Thema thesaurierende ETFs wissen solltest:
Was bedeutet “thesaurierend” bei ETFs?
Thesaurierend beschreibt bei ETFs die Art, wie Dividenden verwendet werden. Reine Kursgewinne sind von der Gewinnverwendung nicht betroffen.
Wenn dein ETF thesaurierend ist, bedeutet das, dass die Dividenden nicht an dich ausgezahlt werden, sondern dass mit den Gewinnen automatisch mehr Anteile am ETF gekauft werden.
Beim thesaurierenden ETF werden die Dividenden also reinvestiert.
Wann und wie oft findet die Thesaurierung statt?
Die Dividenden, die du als Anleger eines Aktien ETFs erhältst, setzen sich aus den Dividenden der im ETF enthaltenen Aktien zusammen.
Da der Zeitpunkt der Dividendenausschüttung nicht einheitlich ist, zahlen Unternehmen ihre Dividenden zu unterschiedlichen Zeitpunkten. Manche Unternehmen zahlen zudem mehrmals im Jahr Dividenden.
Diese Dividenden werden beim thesaurierenden ETF direkt wieder in den Fonds reinvestiert, indem automatisch zusätzliche Anteile erworben werden.
Wie werden thesaurierende ETFs ausgezahlt?
Da die Dividenden der Aktien, die in deinem thesaurierenden ETF enthalten sind, reinvestiert werden, werden sie nicht an dich ausbezahlt.
Wenn du möchtest, dass du die Dividenden ausbezahlt bekommst, musst du die entsprechenden Anteile an deinem ETF verkaufen.
Alternativ kannst du dich für einen ETF mit ausschüttender Gewinnverwendung entscheiden, da du so deine Dividenden regelmäßig ausgezahlt bekommst.
Thesaurierende und ausschüttenden ETFs im Vergleich
Neue Anleger haben oft Mühe damit, den Unterschied zwischen thesaurierenden und ausschüttenden ETFs zu verstehen, bzw. die Wichtigkeit dieses Unterschiedes zu erkennen.
Gerade wenn du langfristig anlegen möchtest, ist es aber wichtig zu verstehen, wie die beiden Arten funktionieren und welche der beiden Methoden sich besser für dich eignen.
Was ist besser ausschüttender oder thesaurierender ETF?
Wenn es um die Art der Gewinnverwendung bei ETFs geht, gibt es kein besser oder schlechter. Beide Optionen haben ihre individuellen Vorteile.
Es kommt ganz darauf an, welche Ziele du als Investor verfolgst und welche ETF-Art dir besser dabei hilft, diese Ziele zu erreichen.
Bei thesaurierenden ETFs kommst du in den Genuss der Zinseszins-Effekt, der dir dabei hilft, Vermögen aufzubauen.
Ausschüttende ETFs hingegen sind eine Quelle von passivem Einkommen, das dir regelmäßig ins Portfolio ausbezahlt wird.
Wann sind thesaurierende ETFs sinnvoll?
Vielerorts werden thesaurierende ETFs bevorzugt, da die Gewinne nicht oder weniger stark besteuert werden, als ausgeschüttete Gewinne.
In Deutschland ist das allerdings nicht mehr der Fall und der Steuersatz ist sowohl auf Gewinne von thesaurierenden ETFs, als auch auf die Gewinne von ausschüttenden ETFs gleich hoch.
Der große Vorteil ist aber der Effekt des Zinseszinses, der dir bei thesaurierenden ETFs dabei hilft, dein Vermögen langfristig aufzubauen.
Das sollten Anfänger beachten
Zu Beginn einer Investition in einen ETF ist es wichtig, wie bei allen anderen Investitionen auch, dass du deine Anlage verstehst - egal ob thesaurierend oder ausschüttend.
Sei dir darüber bewusst, dass die Gewinne nicht bar an dich ausbezahlt werden, wie riskant dein ETF ist, was der ETF genau abdeckt und wie dein ETF funktioniert.
Investiere nie Geld in etwas, das du nicht verstehst.
Beispiel: Thesaurierender ETF auf den MSCI World
Der MSCI World Index ist einer der bekanntesten Börsenindizes der Welt. Er wird oftmals genutzt, um den ungefähren Zustand der Weltwirtschaft abzulesen. Zahlreiche ETFs kopieren den MSCI World und versprechen den Anlegeren, am Erfolg der Weltwirtschaft teilhaben zu können.
Es gibt sowohl thesaurierende als auch ausschüttende ETFs, die den MSCI World Index kopieren.
Bei einem thesaurierenden MSCI World ETF werden die Dividendengewinne verwendet, um weitere Anteile am gleichen MSCI World ETF zu kaufen, wodurch dein Investment wächst.
Wie viel thesauriert der MSCI World?
Die Thesaurierung bei ETFs ist, im Gegensatz zu ausschüttenden Gewinnen, nicht einheitlich festgelegt und findet dann statt, wenn die im ETF enthaltenen Unternehmen ihre Dividenden auszahlen.
Diese Auszahlung kann zu verschiedenen Zeitpunkten im Verlaufe eines Jahres geschehen und ist von Aktiengesellschaft zu Aktiengesellschaft unterschiedlich.
Welcher MSCI-ETF ist der beste?
Welcher MSCI World ETF für dich der beste ist, hängt von verschiedenen Faktoren und deinen Anlagezielen ab.
Wir würden dir empfehlen, sich für einen MSCI World ETF zu entscheiden, der
deine bevorzugte Gewinnverwendung befolgt,
nicht zu teuer ist,
keine großen Abweichungen vom MSCI World Index hat und
über ein Anlagevolumen von mindestens 50 bis 100 Mio. US-Dollar verfügt.
Steuer: Wie wird ein thesaurierender ETF versteuert?
Seit dem neuen Investmentsteuergesetz von 2018 sind die Steuern auf thesaurierende und auf ausschüttende ETFs in Deutschland gleich hoch.
Bei beiden Methoden werden die Steuern, die Abgeltungssteuer, zudem direkt von deiner Depotbank abgezogen. Die Steuern auf Gewinne von ausschüttenden ETFs werden direkt bei der Ausschüttung belastet.
Bei thesaurierenden ETFs kommt eine Vorabpauschale zum Zug, welche die Steuern bereits zu Beginn des Jahres direkt in deinem Portfolio, bzw. deinem Konto bei der Depotbank belastet.
Nur wenn du dein Depot bei einem ausländischen Broker führst, musst du dich in deiner deutschen Steuererklärung selbst um die Versteuerung deiner ETF-Gewinne kümmern.
Fazit
Thesaurierende ETFs sind ein hervorragendes Werkzeug, wenn du dein Vermögen aufbauen möchtest.
Die Reinvestition der Dividenden lassen das Volumen ansteigen, was zu höheren Dividenden führt. Die höheren Dividenden lassen das Volumen deines ETFs noch mehr ansteigen, was noch höhere Dividenden zur Folge hat. Du profitierst also vom Effekt des Zinseszinses.
Wenn du das Konzept und den Inhalt deines thesaurierenden ETFs verstanden hast, bist du bereit für eine Anlage.