P2P Kredite: Vorteile & Nachteile einfach erklärt
Author
Reza Machdi-Ghazvini, CAIAÜberlegst du, in P2P Kredite zu investieren und fragst dich, welche Vorteile und Nachteile das hätte? So ging es uns auch.
P2P Kredite bieten einige Vorteile, aber auch die Nachteile, insbesondere die Risiken solltest du unbedingt kennen.
In diesem Artikel möchten wir dir daher die wichtigsten Vor- und Nachteile vorstellen:
7 Vorteile von P2P Krediten
Beginnen wir mit den sieben wichtigsten Vorteile, die dir P2P Kredite bieten.
#1 Attraktive Zinsen 👍
Der größte Vorteil von Peer-to-Peer Krediten ist, dass sie attraktive Zinsen im zweistelligen Bereich bieten. Zum Vergleich, bei Aktien liegt die historische Durchschnittsrendite bei ca. 5 % pro Jahr.
Die durchschnittlichen Zinsen sind von Plattform zu Plattform unterschiedlich und hängen auch von deiner Kreditauswahl ab. Die Bandbreite bei den durchschnittlichen Zinsen liegt etwa zwischen 4 % p.a. und 15 % p.a.
Gerade während dem Niedrigzinsumfeld, als Investoren nach Alternativen gesucht haben, waren P2P Kredite daher eine attraktive Alternative.
Und auch in einem "normalen" Zinsumfeld bieten P2P Kredite Zinsen eine Prämie, die sie zu einem lohnenswert Investment machen.
Hohe Renditen bergen aber auch höhere Risiken. Auf diese gehen wir bei den Nachteilen genauer ein.
#2 Diversifikation für dein Anlageportfolio 👍
Während den vergangenen Krisen haben sich P2P Kredite als zuverlässige Anlageklasse bewährt und anders als von vielen Crashpropheten vorhergesagt, kam es nicht zum Totalausfall der Anlageklasse.
Das war während der Coronapandemie so, die so gut wie alle etablierten P2P Plattformen ohne Probleme meisterten. Der Krieg in der Ukraine traf verständlicherweise diejenigen Plattformen, die Kredite aus der Ukraine angeboten haben, aber auch unter diesen kam es zu keinen Ausfällen.
Daher sind P2P Kredite eine gute Ergänzung zu traditionellen Anlageklasse wie Aktien und Renten.
Wenn du sie zu deinen Geldanlagen hinzufügst, streust du deine Risiken, da sie sich relativ unabhängig von anderen Anlagen wie Aktien entwickeln.
#3 Transparenz 👍
Peer-to-Peer Kredite sind relativ transparent. Du weißt bereits vor deiner Investition, worin du dein Geld anlegen wirst.
Viele P2P Plattformen bieten detaillierte Informationen zu den einzelnen Krediten - von anonymisierten Informationen zu den Kreditnehmern oder Details und Kennzahlen zu den Immobilienprojekten.
Gerade wenn du deine Kredite manuell auswählst, weißt du genau, worin du dein Geld investierst.
#4 Verluste absichern mit Rückkaufgarantien 👍
Viele P2P Plattformen versuchen das Ausfallrisiko zu minimieren, indem sie Rückkaufgarantien anbieten.
Bei einer Rückkaufgarantie, auch Buyback Guarantee genannt, springt der Darlehensanbahner ein, wenn Kreditnehmer nicht zahlen können.
Sie bietet eine weitere Sicherheitsebene und reduziert das Risiko, dass ein Kredit komplett oder teilweise ausfällt.
Du solltest dich aber nicht blind auf diese Garantien verlassen.
Denn sie ist nur als ein Versprechen zu werten, das von dem jeweiligen Darlehensanbahner spätestens dann nicht mehr erfüllt werden kann, wenn er selbst in Schwierigkeiten gerät.
Plattformen, wie Mintos, sind daher übergegangen, die Rückkaufgarantie als Rückkaufverpflichtung zu bezeichnen - sehr sinnvoll aus untererer Sicht.
Trotzdem sind die Rückkaufgarantien ein nützliches und sinnvolles Feature, das sich für dich als Investor bezahlt macht.
#5 Einfache und automatische Umsetzung 👍
Das Investieren in P2P Kredite ist sehr einfach.
Hierfür musst du dich nur auf den jeweiligen P2P Plattformen anmelden, per Video identifizieren und Geld überweisen.
Auch das Auswählen der P2P Kredite und erstellen eines Kreditportfolios ist sehr einfach - egal ob du es manuell oder automatisch per Auto Invest anlegst.
In der Regel gibt es verschiedene Filteroptionen, mit denen du die passenden Kredite auswählen kannst, in die du dann mit nur einem Mausklick investieren kannst.
Die automatischen Anlagefunktionen (Auto Invest) sind ähnlich übersichtlich aufgebaut.
Typischerweise kannst du verschiedene Optionen einstellen und danach investierst das Feature voll automatisch für dich. Vorausgesetzt natürlich, es werden P2P Kredite angeboten, die deinen Angaben entsprechen.
#6 Keine Gebühren 👍
So gut wie alle P2P Plattformen verlangen keine Gebühren für das Investieren auf dem Primärmarkt (Erstausgabe) und das ist für Investoren sehr vorteilhaft.
Es gibt allerdings ein paar Plattformen, die Gebühren für Transaktionen auf dem Zweitmarkt oder für Auszahlungen verlangen. Diese bewegen sich aber in einem niedrigen Bereich.
Du solltest dir aber bewusst darüber sein, dass du die Plattformen indirekt bezahlst.
Das spiegelt sich vorwiegend in niedrigeren Zinsen wider. So behalten die Plattformen und Darlehensanbahner ein Teil der Zinsen als Profit ein.
#7 Einfacher Zugang zu Investitionen in Immobilien 👍
Immobilien können eine attraktive Anlagemöglichkeit sein.
Aber die Investitionsgebühren sind sehr hoch. Und neben den Kaufnebenkosten musst du auch Eigenkapital aufbringen, um die Immobilie finanzieren zu können.
P2P Kredite, die an Immobilienentwickler vergeben werden, bieten daher eine einfache Möglichkeit, um in Immobilien zu investieren.
Außerdem geht das bei einigen Plattformen bereist ab geringen Beträgen, wie 50 €.
6 Nachteile von Investitionen in P2P Kredite
Wie alle Anlageklassen, die attraktive Renditen bieten, bergen auch P2P Kredite gewisse Nachteile und Risiken.
Lass uns auf die wichtigsten genauer eingehen.
#1 Junge Anlageklasse mit kurzer Historie
Im Vergleich zu Anlageklassen wie Aktien oder Renten sind P2P Kredite eine recht junge Anlageform. Das heißt, sie hat noch nicht so viele Krisen durchgemacht wie die andere genannten Anlageklassen.
Daher besteht das Risiko, dass wir nicht genau abschätzen können, wie sich P2P Kredite verhalten, wenn ungewohnte Extremsituationen eintreten.
Doch P2P Kredite sind gar nicht mehr ganz so jung. Die erste P2P Plattform wurde bereits 2005 in Großbritannien gegründet.
Seit dem haben sich P2P Kredite als Anlageklassen relativ gut geschlagen, trotz Finanzkrise, Coronapandemie und Ukrainekrieg.
#2 Kredite können ausfallen
Wenn du in P2P Kredite investierst, solltest du das Kreditausfallrisiko im Auge behalten.
Was das bedeutet?
Es kann passieren, dass ein Kreditnehmer seine Raten teilweise oder ganz nicht mehr bezahlen kann. Das wird auch als "Ausfall" (des Kreditnehmers) bezeichnet.
Das Kreditausfallrisiko gehört zum Kreditgeschäft dazu und betrifft alle Kreditarten. Auch bei P2P Krediten kann es passieren, dass es zu Verzögerungen und Ausfällen kommt.
Je nach Plattform und Ratings der P2P Kredite fallen schätzungsweise zwischen 5 % - 15 % der vermittelten Kredite aus.
Wenn du zu viele Kreditausfälle hast, kann das sogar zu negativen Renditen führen.
Daher ist es wichtig, immer in mehrere Kredite über unterschiedliche Plattformen zu investieren und somit dein Risiko zu senken.
Wenn du zudem in Kredite mit Rückkaufgarantien investierst, reduzierst du das Risiko weiter.
#3 P2P Plattformen können pleitegehen oder betrügen (Scam)
Wenn du in P2P Kredite auf einer Plattform investierst, besteht das Risiko, dass die Plattform pleitegeht. Das wird Plattformrisiko genannt.
Im schlimmsten Fall kannst du dann einen Totalausfall deiner Anlagen auf der Plattform erleiden: Das heißt, dein Geld ist futsch.
Das kann vor allem dann passieren, wenn die P2P Plattform noch sehr jung ist oder es sich um ein betrügerisches System wie ein Schneeballsystem handelt.
Wir haben das in unserem Artikel zu Risiken bei P2P Krediten genauer beschrieben.
Du kannst das Risiko senken, indem du in Plattformen investierst, die schon länger am Markt sind, und dein Geld über verschiedenen Plattformen verteilst.
#4 Darlehensanbahner (Kreditermittler) können pleitegehen
Bei P2P Plattformen, die als Marktplatz agieren und mit Darlehensanbahnern (Kreditvermittlern) zusammenarbeiten, besteht ein weiteres Risiko.
Dieses resultiert daraus, dass die Darlehensanbahner auch pleitegehen können. Das wird als Kontrahentenrisiko bezeichnet und beschreibt das Risiko, dass ein Darlehensanbahner Insolvenz anmeldet und ausfällt.
Kommt es zu einer Pleite eines Darlehensanbahners, können alle Kredite, die über diesen Darlehensanbahner vermittelt worden, auf einen Schlag wertlos sein.
Auch die Rückkaufgarantien von diesem Darlehensanbahner werden dann wertlos.
Entsprechend wichtig ist es, dass du auf Plattformen, die als Marktplatz agieren, dein Geld über mehrere Darlehensanbahner verteilst. Genauso wie du das bei P2P Plattformen machen solltest.
#5 Der Fremdwährungskurs entwickelt sich zu deinem Nachteil
Wenn du dein Geld in P2P Kredite investierst, die in einer anderen Währung vergeben wurde, etwa tschechische Kronen, dann ist deine Rendite auch vom Wechselkurs zwischen dem Euro und dieser Fremdwährung abhängig.
Das wird als Fremdwährungsrisiko bezeichnet und beschreibt das Risiko, dass sich zukünftige Wechselkurse zwischen Währungen unvorteilhaft für dich entwickeln können.
Daher ist das Risiko nur wichtig für dich, wenn du in P2P Kredite in Fremdwährungen investierst. Du kannst es leicht vermeiden, indem du nur in P2P Kredite in Euro investierst.
#6 Ethische Bedenken?
"P2P Kredite nutzen die Not anderer Menschen aus."
Das Argument hast du eventuell schon einmal im Zusammenhang mit P2P Krediten gehört.
Es bezieht sich darauf, dass sie angeblich unverschämt hohe Zinsen von Kreditnehmern verlangen, die nicht angemessen sind.
Dieses Argument ist nicht richtig.
So gibt es etwa in Deutschland sehr viele Banken und damit ein entsprechend großes Angebot an Krediten.
In anderen Ländern sieht das allerdings anders aus - das Kreditangebot ist wesentlich geringer und Personen kommen viel schwieriger an einen Kredit.
Dort füllen P2P Kredite eine Lücke, die Banken nicht ausfüllen können oder wollen. Sie bieten also eine Lösung, die es sonst nicht gegeben hätte.
Daher ist es wichtig, nicht die Bedingungen in Deutschland einfach auf andere Länder, insbesondere nicht auf die osteuropäischen Länder, zu übertragen, in denen der Bankenmarkt anders funktioniert.
Fazit
Wir haben dir in diesem Artikel gezeigt, welche Vorteile und Nachteile das Investieren in P2P Kredite mit sich bringt.
Anlagen, die hohe Renditen bieten, bergen meist auch höhere Risiken. Du solltest beide Seiten der Medaille kennen, um eine kluge Anlageentscheidung zu treffen und deine Risiken zu senken.